电话:+86 731 5557 1669
传真:+86 731 5839 2299
手机:+86 15292299506
邮箱:service@huaxingm.com
地址:湖南省湘潭市九华经济开发区金侨城27栋
西部证券-三祥新材-603663-公司点评陈述:国内锆系产品龙头,新资料范畴多点开花-230824
1. 用户直接或经过各类方法直接运用慧博投研资讯所供给的服务和数据的行为,都将被视作已无条件承受本声明所涉悉数内容;若用户对本声明的任何条款有贰言,请不再运用慧博投研资讯所供给的悉数服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,一切权归上传网友一切,慧博投研资讯仅供给寄存服务,慧博投研资讯不确保资料内容的合法性、正确性、完整性、线. 任何单位或个人若以为慧博投研资讯所供给内容有几率存在侵略第三人著作权的景象,应该及时向慧博投研资讯提出书面权力告诉,并供给身份证明、权属证明及具体侵权状况证明。慧博投研资讯将遵从版权维护投诉指引处理该信息内容;
公司是国内锆系产品有杰出贡献的公司,电熔氧化锆产能2.6万吨居国内榜首,工业级海绵锆市占率超越50%,是国内甚至亚洲最大的工业级海绵出产企业。
公司2023年上半年完成经营收入5.95亿元,同比添加28.81%,依靠在光伏和刹车片商场的拓宽收入坚持较快添加,归母纯利润是7940万元,同比下降3.45%,受原资料进口汇率及下流需求影响,毛利率下降至31.4%,但仍大幅领先于同行,子公司辽宁华祥2万吨氧氯化锆年头投产,产品获得客户认可并批量交给,未来规划扩产至10万吨。
新能源范畴锆产品逐渐推向商场,固态电池电解质和锆铪别离发展顺畅。公司氧化锆陶瓷珠项目开端批量出产,下半年有望在锂电资料研磨范畴得到使用,一起锂电池正极资料用氧化锆产品经过测验,下半年有望完成出货,且自主研制锆系固态电解质资料,处于小试阶段,铪、钪等小金属别离提取研讨获得阶段性效果,年末有望扩展规划,成为公司新的生长级。携手宁德布局镁铝合金,打造新的成绩添加点。公司与宁德年代、万顺集团等协作建立文达镁铝,现在首要出产超轻量化镁铝合金和新能源pack结构件,现在一期项目已建成投产并完成出货。公司镁铝合金项目完成全面自动化和智能化,技能和本钱优势杰出,估计迎来敏捷添加,具有高市占率潜力,一起镁铝合金轻量化产品在轿车、修建、船只、轨道交通等范畴商场空间宽广,有望成为公司新的成绩添加点。
出资主张:公司传统锆主业盈余安稳,氧氯化锆产能继续扩张,镁铝合金项目开端放量,新能源范畴锆产品完成出货,估计公司23-25年归母纯利润是1.78/2.66/3.56亿元,同比17.9%/+49.3%/+34.1%,对应PE为22.7x/15.2x/11.4x,给予公司2023年30倍PE,对应方针股价为12.6元,初次掩盖给予“买入”评级。
西部证券-璞泰来-603659-事情点评:与宁德签定复合铜箔战略协议,24年产品有望迎来放量-231010
西部证券-我国天楹-000035-事情点评:拟推出股权鼓励方案,重力储能事务加快推动-231009
西部证券-新宙邦-300037-初次掩盖陈述:电解液盈余改进,有机氟翻开新生长空间-230930
西部证券-伊戈尔-002922-点评陈述:新能源变压器领军企业,品类拓宽打造新添加极-230929
西部证券-曼恩斯特-301325-初次掩盖陈述:国产涂布模头领军者,横向拓宽第二添加空间-230928
电话:+86 15292299506